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Jul 16, 2023

Bain contrata consultores para vender unidade da Proterial

Menos de um ano após fechar a compra da japonesa Hitachi Metals Ltd. por 817 bilhões de ienes (US$ 5,84 bilhões), a Bain Capital LLC já está trabalhando arduamente para podar a plataforma, descobriu o The Deal. O

Menos de um ano após fechar a compra da japonesa Hitachi Metals Ltd. por 817 bilhões de ienes (US$ 5,84 bilhões), a Bain Capital LLC já está trabalhando arduamente para podar a plataforma, descobriu o The Deal.

A gigante de private equity e crédito está planejando criar uma das subsidiárias americanas da Hitachi Metals, agora conhecida como Proterial Ltd., disseram três fontes com conhecimento das discussões. O leilão ainda não arrancou e encontra-se em fase de recolha e preparação de informação, adiantaram as fontes.

A Bain contratou a KeyBanc Capital Markets para conduzir um processo de leilão para a unidade Proterial que fabrica tubos de aço inoxidável e acessórios para tubos de ferro fundido, disseram duas das fontes. O negócio com sede em Blossburg, Pensilvânia, gera cerca de US$ 35 milhões em Ebitda, estimou uma das fontes, acrescentando que não cresceu muito nos últimos anos.

Para seu crédito, a Ward manteve lucros estáveis, em parte porque a empresa foi capaz de repassar os aumentos de preços de forma eficaz aos clientes durante o recente período de rápida inflação dos custos das matérias-primas, explicaram as fontes.

A Hitachi adquiriu a Ward em 1990, e a empresa adquiriu a Wisconsin Nipple & Fitting Corp. em 2006 para se expandir para bicos para tubos soldados, sem costura, de latão e de aço inoxidável.

Ward provavelmente viu subinvestimento nos últimos anos como parte do grupo maior de empresas Proterial, levando à decisão de tentar vendê-lo a um concorrente ou patrocinador financeiro com mais recursos para expandir o negócio em meio a uma onda de on-shoring que acumulou interesse nas empresas industriais norte-americanas ultimamente, especularam as fontes do The Deal.

Espera-se que a Bain faça mais cortes de ativos dentro do portfólio da Proterial, inclusive nos EUA, acrescentaram as pessoas, depois de liderar um consórcio que acabou pagando um valor igual a US$ 7,5 bilhões pela Hitachi Metals. A Hitachi Metals America acumulou pelo menos uma dúzia de subsidiárias nos EUA ao longo de décadas de expansão.

A Bain e seus parceiros concordaram em abril de 2021 em comprar a participação de 53% na Hitachi Metals detida pelo conglomerado japonês Hitachi Ltd., juntamente com os 47% dos acionistas minoritários.

Os reguladores chineses teriam adiado o acordo até setembro, após o qual a Bain anunciou que havia fechado a transação em outubro.

Bain não quis comentar. Um funcionário do KeyBanc não respondeu aos pedidos de comentários sobre o processo de venda da Ward.

Nota do editor: A versão original deste artigo foi publicada anteriormente no site de assinatura premium do The Deal. Para acessar, faça login em TheDeal.com ou use o formulário abaixo para solicitar um teste gratuito.